Votre Plan d’Épargne Logement vient de souffler sa dixième bougie et vous vous demandez ce qu’il faut en faire. La question mérite d’être posée. Passé ce cap, les versements deviennent impossibles, la fiscalité évolue et votre vieux plan peut se transformer soit en pépite, soit en boulet, selon sa date d’ouverture et son taux contractuel.
Avec un Livret A tombé à 1,50 % depuis février 2026 et des fonds euros qui ont servi 2,65 % en moyenne en 2025 selon l’ACPR, certains vieux PEL affichant 2,5 % ou 4,5 % restent très compétitifs. D’autres, bien plus modestes, méritent une clôture rapide. Voici comment trancher, étape par étape.
PEL à 10 ans : ce qui change concrètement
Le cap des 10 ans n’est pas anodin. Plusieurs règles basculent automatiquement dès le dixième anniversaire, que votre PEL ait été ouvert en 2015 ou en 2016. Ces règles sont fixées par la réglementation, pas par votre banque — elles s’appliquent donc de façon identique partout.
Premier changement : les versements s’arrêtent. Au lendemain du dixième anniversaire, vous ne pouvez plus alimenter votre plan. Et cela, même si vous êtes loin du plafond de 61 200 €. Deuxième changement : le plan continue de produire des intérêts au taux contractuel. Mais pour une durée limitée qui dépend de la date d’ouverture. Troisième changement : la fiscalité évolue sur certains anciens PEL.
La règle officielle. Passé 10 ans, vous ne pouvez plus effectuer de versements sur votre PEL. Le plan continue de produire des intérêts au taux fixé à l’ouverture, pendant 5 ans maximum pour les PEL ouverts après le 1er mars 2011, sans limite pour ceux ouverts avant. Au bout de 15 ans, les PEL post-2011 sont automatiquement transformés en livret d’épargne ordinaire, au taux librement fixé par la banque.
Source : Service-Public.fr — Plan épargne logement (PEL), vérifié le 01 janvier 2026Identifiez votre génération de PEL
La date d’ouverture de votre plan est le paramètre décisif. Elle détermine à la fois votre taux de rémunération, votre fiscalité, et la durée de vie maximale du plan. Trois grandes générations coexistent en 2026, chacune avec sa propre logique.
PEL ouvert avant le 1er mars 2011 : le Graal
Ces plans bénéficient d’une durée de vie illimitée. Au-delà de 10 ans, ils ne peuvent plus être alimentés, mais ils continuent de produire des intérêts au taux contractuel indéfiniment. Un PEL ouvert en 2003 à 2,5 % brut continue donc de servir 2,5 % brut en 2026, sans date de péremption.
Pour la fiscalité, les intérêts des 12 premières années sont exonérés d’impôt sur le revenu. À partir de la 13e année, ils deviennent imposables (flat tax à 30 % ou barème progressif sur option). Les prélèvements sociaux à 17,2 % s’appliquent quant à eux dès la 11e année sur les intérêts annuels.
PEL ouvert entre mars 2011 et décembre 2017 : durée limitée, fiscalité clémente
Ces plans ont une durée de vie maximale de 15 ans. Au terme des 10 ans de phase d’épargne, ils continuent de rémunérer au taux contractuel pendant 5 ans au maximum. Au 15e anniversaire, le PEL est automatiquement transformé en livret bancaire ordinaire, rémunéré à un taux fixé librement par la banque — souvent très faible.
Côté fiscalité, même logique que pour les PEL d’avant 2011 : exonération d’IR pendant 12 ans, imposition à la flat tax de 30 % à partir de la 13e année. Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont prélevés chaque année sur les intérêts capitalisés.
PEL ouvert depuis le 1er janvier 2018 : fiscalité immédiate
Pour ces plans, la flat tax de 30 % s’applique dès la première année. Un PEL ouvert en 2018 n’a donc pas besoin d’attendre ses 12 ans pour être fiscalisé : les intérêts subissent chaque année les 12,8 % d’impôt sur le revenu et les 17,2 % de prélèvements sociaux. La durée de vie reste plafonnée à 15 ans.
⚠️ Point de vigilance
Les premiers PEL post-2011 arrivent à échéance définitive à partir du 1er mars 2026. Si votre plan a été ouvert entre mars et décembre 2011, vous avez entre 3 et 12 mois avant la transformation automatique en livret bancaire ordinaire. Anticipez votre décision : si vous souhaitez utiliser les droits à prêt, la demande doit être formulée avant la fin des 15 ans.
Calculez le rendement net de votre PEL
Avant toute décision, il faut regarder le rendement net réel de votre plan en 2026, pas seulement le taux brut affiché à l’ouverture. La fiscalité grignote la rémunération, et l’écart peut être significatif selon votre génération de PEL.
Pour un PEL de plus de 12 ans ouvert avant 2018, la flat tax de 30 % s’applique désormais sur les intérêts annuels. Un PEL à 2,5 % brut rapporte donc 1,75 % net (2,5 % × 0,70). En revanche, un PEL à 3 % brut rapporte 2,10 % net. Un PEL à 4,5 % brut — typique des plans ouverts entre 2000 et 2003 — rapporte encore 3,15 % net, un niveau extrêmement compétitif.
Pour un PEL ouvert avant 2011 et ayant moins de 12 ans au 1er janvier 2026, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent. Votre rendement net est alors quasiment identique au taux brut diminué de 17,2 %. Un PEL à 2,5 % brut rapporte 2,07 % net dans cette configuration.
Exemple chiffré. Pour un PEL ouvert en janvier 2014 avec 30 000 € et un taux brut de 2,5 %, les intérêts bruts annuels sont d’environ 750 €. Après flat tax de 30 % (applicable à partir de la 13e année, soit dès janvier 2026 pour ce plan), il vous reste 525 € net par an, soit un rendement net de 1,75 %. À comparer avec 450 € pour le Livret A au plafond (1,50 % net) et environ 795 € pour un bon fonds euros à 2,65 % (sous déduction éventuelle de fiscalité).
Source : Service-Public.fr — Fiscalité du PEL ; ACPR — Rendement moyen des fonds euros 2025Faut-il conserver ou clôturer votre PEL ?
La décision repose sur trois critères : le taux contractuel net comparé aux alternatives, l’intérêt éventuel des droits à prêt, et votre besoin de liquidités. Aucun ne prime sur les autres : il faut les examiner ensemble.
Cas 1 : votre PEL sert 3 % brut ou plus
Conservez-le, sauf besoin urgent de liquidités. Un taux brut de 3 % équivaut à 2,10 % net après flat tax, soit 60 points de base de plus que le Livret A et un rendement comparable aux meilleurs fonds euros — avec une sécurité totale et sans aucune volatilité. Les plans ouverts entre 2000 et 2015 sont typiquement dans cette configuration, avec des taux bruts oscillant entre 2,5 % et 4,5 %.
Si votre PEL a été ouvert avant mars 2011, la logique est encore plus claire : la durée illimitée vous permet de profiter du taux contractuel aussi longtemps que vous le souhaitez. Tant que le rendement net dépasse celui du Livret A et des fonds euros, aucune raison de clôturer.
Cas 2 : votre PEL sert entre 2 % et 3 % brut
Zone grise. Le rendement net (1,40 % à 2,10 %) se situe dans la moyenne des placements sans risque. La décision dépend alors de paramètres personnels. Si vous avez un projet immobilier dans les 5 ans, conservez le PEL : les droits à prêt peuvent valoir plus que le rendement d’épargne pur. Si vous cherchez à dynamiser votre épargne long terme, orienter les fonds vers une assurance-vie multisupport ou un PER peut être plus pertinent.
Cas 3 : votre PEL sert moins de 2 % brut
La clôture se défend. Un PEL à 1 % brut (typique des plans ouverts entre août 2016 et fin 2022) rapporte 0,70 % net après flat tax, soit moins que le Livret A et beaucoup moins qu’un fonds euros. L’intérêt du plan se limite alors aux droits à prêt, eux-mêmes peu compétitifs face aux taux du marché immobilier actuel (autour de 3,2 % sur 20 ans en avril 2026).
J’ai accompagné plusieurs proches sur cette décision. L’erreur classique que je vois : clôturer un vieux PEL à 4,5 % pour placer les fonds sur une assurance-vie qui sert 2,5 %. Sur 40 000 € et 10 ans, la différence dépasse 7 000 €. À l’inverse, conserver un PEL à 1 % sans projet immobilier n’a aucun sens : c’est de l’épargne bloquée qui rapporte moins qu’un livret réglementé totalement liquide.
Les trois options concrètes après 10 ans
Une fois votre décision prise sur le principe (conserver ou non), trois actions sont possibles. Chacune a ses implications.
Option 1 : laisser le PEL produire ses intérêts
C’est l’option par défaut si vous ne faites rien. Le plan continue à capitaliser au taux contractuel pendant 5 ans pour les PEL post-2011, indéfiniment pour les PEL d’avant 2011. Cette inertie est parfaitement légitime si votre taux est attractif. Aucune démarche à entreprendre, les intérêts s’ajoutent chaque 31 décembre au capital.
Option 2 : utiliser les droits à prêt
Votre PEL ouvre droit à un prêt épargne logement plafonné à 92 000 €, au taux fixé à l’ouverture du plan. Pour les PEL ouverts avant février 2015, ce taux était de 4,2 %. Pour ceux ouverts entre août 2016 et fin 2022, il est de 2,2 %. Les plans plus récents affichent des taux allant de 2,95 % à 3,45 %.
Le prêt peut servir à financer l’achat ou la construction de votre résidence principale, des travaux d’extension, d’isolation thermique ou d’amélioration du chauffage, ou encore l’achat de parts de SCPI. Le délai pour mobiliser les droits à prêt est de 5 ans après l’échéance du plan pour les PEL post-2011, soit jusqu’aux 15 ans du plan. Vous pouvez aussi céder ces droits à un membre de votre famille qui dispose déjà d’un PEL arrivé à terme.
⚠️ À ne pas confondre
Un prêt épargne logement à 2,2 % n’est pas forcément plus intéressant qu’un crédit immobilier classique. Comparez toujours le TAEG du prêt PEL avec celui des offres de marché : les frais de dossier, l’assurance emprunteur et la durée influent fortement sur le coût total. Les taux immobiliers moyens constatés en avril 2026 oscillent autour de 3,2 % sur 20 ans pour un profil standard.
Option 3 : clôturer et réorienter l’épargne
La clôture est totale et définitive — il n’existe pas de retrait partiel sur un PEL. Vous récupérez le capital et les intérêts acquis, vous perdez définitivement les droits à prêt. Après 10 ans d’ancienneté, aucune pénalité ne s’applique : vous conservez tous les intérêts capitalisés.
Où placer les fonds libérés ? Tout dépend de votre horizon et de votre tolérance au risque. Pour une épargne de précaution, le Livret A à 1,5 % et le LEP à 2,5 % (si vous êtes éligible) offrent une liquidité immédiate et une défiscalisation totale. Pour un horizon de 5 ans et plus, une assurance-vie multisupport permet d’arbitrer entre fonds euros garantis et unités de compte plus dynamiques. Les contrats en ligne affichent souvent des frais de gestion inférieurs à 0,6 % sur les unités de compte, contre 1 % ou plus chez les bancassureurs traditionnels.
Faut-il ouvrir un nouveau PEL en 2026 ?
Si vous clôturez un vieux PEL, vous pouvez immédiatement en ouvrir un nouveau. Mais la comparaison n’est pas flatteuse. Un PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026 sert 2 % brut, soit 1,40 % net après flat tax. C’est moins qu’un bon fonds euros, moins que le LEP pour les ménages éligibles, et à peine mieux que le Livret A.
Le seul vrai intérêt d’un PEL 2026 est son droit à prêt garanti à 3,20 % pendant toute la durée du plan. Si vous anticipez un projet immobilier dans 4 à 10 ans et craignez une remontée des taux de crédit, cet argument peut peser. Sinon, orienter l’épargne vers une assurance-vie ou un PEA est généralement plus rentable.
Questions fréquentes
Puis-je retirer une partie de mon PEL après 10 ans ?
Non. Le PEL ne permet aucun retrait partiel, quelle que soit son ancienneté. Tout retrait entraîne la clôture complète du plan et le versement de la totalité du capital et des intérêts acquis. C’est une spécificité du PEL, à la différence d’un livret bancaire ou d’une assurance-vie où les rachats partiels sont possibles.
Mon PEL de plus de 10 ans est-il automatiquement fermé ?
Cela dépend de sa date d’ouverture. Les PEL ouverts avant le 1er mars 2011 peuvent être conservés indéfiniment — aucune fermeture automatique. Les PEL ouverts après cette date sont automatiquement transformés en livret d’épargne ordinaire à leurs 15 ans, à un taux fixé librement par la banque. Les premiers PEL post-2011 arrivent à cette échéance à partir de mars 2026.
Dois-je déclarer les intérêts de mon PEL aux impôts ?
Pour un PEL ouvert depuis 2018, la banque applique automatiquement la flat tax de 30 % à la source chaque année ; les intérêts apparaissent dans votre déclaration préremplie. Pour un PEL ouvert avant 2018, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu pendant 12 ans, puis soumis à la flat tax à partir de la 13e année. Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont prélevés par la banque au fil des années selon la génération du plan.
Puis-je transférer mon PEL à un enfant ou à un proche ?
Oui, le transfert familial est possible vers un conjoint, enfant, petit-enfant, frère, sœur, neveu ou nièce, oncle ou tante, et leurs parents. Deux conditions : la personne ne doit pas déjà être titulaire d’un PEL, et le transfert conserve l’ancienneté du plan, son taux d’intérêt et ses droits à prêt. Attention : un PEL ne peut pas être donné comme un compte-titres classique, c’est une opération bancaire spécifique à négocier avec l’établissement qui détient le plan.
Que devient le PEL en cas de décès du titulaire ?
Si le PEL a moins de 10 ans, le décès entraîne en principe la clôture, mais un héritier peut reprendre le plan à condition de respecter les engagements de versement. Si le PEL a plus de 10 ans, il est clôturé et son montant intègre l’actif successoral. Contrairement à l’assurance-vie, le PEL ne bénéficie d’aucun régime fiscal de faveur au titre de la succession.
Sources
- Service-Public.fr — Plan épargne logement (PEL), vérifié le 1er janvier 2026
- Service-Public.fr — Prêt épargne logement à partir d’un PEL
- Service-Public.fr — PEL : clôture automatique à partir de mars 2026
- Ministère de l’Économie — Plan épargne logement (PEL) : comment ça marche
- impots.gouv.fr — Imposition des intérêts du PEL
- Ministère de l’Économie — Taux Livret A et LEP au 1er février 2026
- Legifrance — Avis relatif au taux de rémunération des PEL
Les informations présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Le rendement net d’un PEL dépend de sa date d’ouverture, de son taux contractuel et de votre situation fiscale personnelle. Avant toute décision de clôture ou d’arbitrage, il est recommandé de consulter un professionnel agréé. Cet article ne contient aucun lien affilié.
